PK-Kapital Rentenplaner — Kapitalbezug mit Bitcoin

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PK Guthaben Brutto:---
= Netto am Tag X:---
./. PK Cash-Reserve:---
= Investiertes Depot:---
+ Privat-Kapital (proj.):---
Soll-Bedarf Start:---
CHF erschöpft mit: (ohne BTC, nur CHF-Vermögen) ---
Lücke bis --- J.:---
Bedarf für --- J.: --- BTC
🔐 Bitcoin Custody-Risiken — wichtig zu wissen
ℹ️ Parameter-Erklärungen — Was bedeutet was?

Alle 15 Parameter des Planers — inkl. Schweizer Kontext und Auswirkungen auf die Simulation.

🎂 Alter aktuell

Was: Ihr heutiges Alter. Startpunkt der gesamten Zeitachse.

Auswirkung: Jüngeres Alter = längere Ansparphase, mehr Zeit für BTC-Wachstum. Älteres Alter = kürzere Planungszeit, höherer sofortiger Kapitalbedarf.

Standard: 39 Jahre
🏁 Start Ruhestand (Jahr)

Was: Das Jahr, in dem Sie die Pensionskasse beziehen und in Rente gehen.

Auswirkung: Früherer Start = mehr Rentenjahre zu finanzieren, kleineres PK-Guthaben. Späterer Start = mehr Zeit zum Ansparen, kürzere Rentenphase.

🇨🇭 Frühpensionierung ab 58 (je nach PK-Reglement). AHV-Rente erst ab 65 (Männer) bzw. 64 (Frauen, ab 2025: 65).
Standard: 2047
📅 Lebenserwartung

Was: Das Alter bis zu dem Ihr Kapital reichen muss. Planungshorizont.

Auswirkung: Höheres Alter = mehr Jahre zu finanzieren = mehr Kapital/BTC nötig.

🇨🇭 Schweizer Durchschnitt: Männer 82, Frauen 85. Für sichere Planung: 90–95 empfohlen.
Standard: 90 Jahre
📈 Inflation (% p.a.)

Was: Jährliche Geldentwertung. Erhöht Ihren Bedarf jährlich und inflationiert die AHV-Rente ab 65.

Auswirkung: +1% Inflation = deutlich höherer Gesamtbedarf über 30+ Jahre (Zinseszinseffekt).

🇨🇭 Schweizer Langzeit-Inflation: Ø 1.0–2.0%. Konservative Planung: 2.0–2.5%.
Standard: 2.0%
🏦 PK Ziel Brutto (CHF)

Was: Ihr erwartetes Pensionskassen-Guthaben am Tag des Kapitalbezugs (vor Steuer).

Auswirkung: Direkt proportional zum verfügbaren Kapital. Nach Steuerabzug: Ihr Netto-Startkapital.

🇨🇭 Typisch CHF 300'000–800'000 für vollständige Karriere. Abfrage via PK-Ausweis (jährlicher Versicherungsausweis).
Standard: CHF 600'000
🧾 Bezugssteuer PK (%)

Was: Einmalige Steuer bei Kapitalauszahlung. Wird vom Brutto-Guthaben abgezogen.

Auswirkung: Jeder Prozentpunkt kostet bei CHF 600'000 genau CHF 6'000 Netto-Kapital.

🇨🇭 Gesamtbelastung (Kanton + Gemeinde + Bund): Zug 5–7%, Zürich 8–11%, Bern 11–14%, Genf 14–18%. Tipp: Bezug auf 2 Steuerjahre aufteilen (Art. 37b DBG) reduziert Progression.
Standard: 8.3%
📊 PK Depot Rendite (% p.a.)

Was: Jährliche Netto-Rendite Ihres angelegten PK-Kapitals nach Steuer und Gebühren.

Auswirkung: +1% Rendite über 30 Jahre verdoppelt etwa das Endvermögen (Zinseszins). Konservativ: 2–3%. Ausgewogen: 3–5%. Wachstum: 5–7%.

🇨🇭 MSCI World CHF Ø ~7% p.a. nominal, real (nach Inflation) ~5%. Nach Kosten realistisch 3–5%.
Standard: 3.0%
🛡️ Reserve (Jahre)

Was: Liquiditätspuffer als Cash-Reserve bei Rentenbeginn. Dieser Betrag wird NICHT investiert, sondern als Tagesgeld gehalten.

Auswirkung: Mehr Jahre = mehr Sicherheit bei Börseneinbrüchen, aber weniger investiertes Kapital. Empfehlung: 2–3 Jahre («Schweizer Festungs-Prinzip»).

Standard: 2 Jahre
🏧 Cash-Zins (% p.a.)

Was: Zinssatz auf den Cash-Reserve-Anteil (Tagesgeld/Sparkonto).

Auswirkung: Gering — Cash-Reserve ist bewusst konservativ gehalten.

🇨🇭 Schweizer Tagesgeld aktuell: 0.5–1.5%.
Standard: 0.5%
👴 AHV Rente (ab 65)

Was: Ihre projizierte AHV-Jahresrente ab Alter 65 (laut AHV-Auszug). Wird jährlich mit der Inflation angepasst.

Auswirkung: Jeder CHF AHV reduziert den Entnahmebedarf aus Ihrem Kapital direkt. Die AHV ist Ihre wichtigste Basis-Absicherung.

🇨🇭 Minimum 2025: CHF 15'120/Jahr. Maximum: CHF 30'240/Jahr (44 Beitragsjahre + Maximaleinkommen). Abruf: ahv.ch → «Individuelles Konto».
Standard: CHF 28'680/Jahr (ca. 95% der Maximalrente)
💰 Bar-Reserven aktuell (CHF)

Was: Ihre heutigen privaten Ersparnisse ausserhalb der Pensionskasse (Säule 3a, Bankguthaben, Depot).

Auswirkung: Direkte Erhöhung des Gesamtvermögens. Wird mit dem Anlage-Zins verzinst bis zur Rente.

Standard: CHF 50'000
💹 Anlage-Zins ext. (% p.a.)

Was: Rendite Ihrer privaten Bar-Reserven bis zur Rente.

Auswirkung: Bei CHF 50'000 und 3% über 20 Jahre: ~CHF 90'000 Endwert (Zinseszins).

Standard: 3.0%
₿ BTC Price Cap (CHF)

Was: Maximaler Bitcoin-Preis laut Power Law Modell (obere Grenze). Ab diesem Preis wird BTC nicht teurer angesetzt.

Auswirkung: Niedrigerer Cap = mehr BTC-Stücke benötigt (konservativere Annahme). Höherer Cap = weniger BTC benötigt (optimistische Annahme).

Das Bitcoin Power Law (Harold Burger) beschreibt einen logarithmischen Wachstumspfad. Der «Fair Value» 2040 liegt laut Modell bei ca. CHF 1–2 Mio. Ein Cap von CHF 800'000 ist konservativ.
Standard: CHF 800'000
💥 Krisen-Jahre (Alter)

Was: Erzwungene Börseneinbrüche (−20%) in bestimmten Lebensjahren zur Stresstest-Simulation.

Auswirkung: Simuliert reale Marktzyklen. In Krisen-Jahren wird BTC vor dem Depot verkauft (Schutz des langfristigen Depots). Je mehr Krisen-Jahre, desto mehr BTC wird benötigt.

BTC wird im Modell als crash-immun behandelt (bleibt beim Power Law Preis). In der Realität kann BTC bei Marktcrashs ebenfalls fallen.
Standard: Alter 65, 75, 85
🎯 Wunschrente (Basis heute)

Was: Ihr gewünschtes Jahreseinkommen in heutigen Franken. Wird jährlich mit der Inflation angepasst.

Auswirkung: Dies ist der wichtigste Parameter. Jede CHF 10'000 Erhöhung bedeutet über 30 Jahre ca. CHF 400'000 mehr Kapitalbedarf.

🇨🇭 Faustformel: 70–80% des letzten Bruttolohns. AHV + PK-Rente decken typisch 60% ab — die Lücke muss durch Kapital/BTC geschlossen werden.
Standard: CHF 90'000/Jahr

* Crash-Jahre zeigen Depotwert nach -20% Einbruch. Normaljahre zeigen Jahresbeginn-Wert.

JahrAlterBedarfAHVEntnahmePK CashPK DepotPrivat CHFBTC SupportBTC StückGesamt (CHF)
WICHTIGER HINWEIS: AHV-Nominalwert ab 65 fixiert, danach indexiert. Planung via BTC Power Law Floor (Modell: P = 10^(5.8·log⁠₁₀(d)−17.25), d=Tage seit Genesis). Cash-Reserve: konfigurierbar (Standard 0.5% p.a.). Keine Haftung. V111.
Pensionsplanung · Schritt 4 von 5
Naechstes Thema: Wie das PK-Kapital anlegen?
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🔢 Wie wird gerechnet? — Methodik & Formeln ▼

Dieser Planer verwendet das Kapitalbezug-Modell: Das PK-Guthaben wird als Einmalbetrag bezogen, danach selbst angelegt und schrittweise entnommen.

1. PK Netto (nach Bezugssteuer)

PK Netto = PK Brutto × (1 − Bezugssteuer / 100)

Bei Kapitalbezug fällt einmalig eine Sondersteuer an (getrennt vom Einkommen). Für Stefan Hofer (CHF 600'000, Kanton Aargau, 8.3%): CHF 600'000 × 0.917 = CHF 550'200 Netto.

2. Inflationierter Bedarf

Bedarf(Jahr t) = Wunschrente × (1 + Inflation/100)^(t − Startjahr)

Die Wunschrente wird in heutigem Geld angegeben. Da Preise jährlich steigen, braucht man in 10 Jahren bei 2% Inflation ca. 22% mehr Franken für denselben Lebensstandard. Wunschrente CHF 90'000 heute → nach 20 Jahren ≈ CHF 133'800.

3. AHV-Rente (ab Alter 65)

AHV(Alter a) = AHV-Rente × (1 + Inflation/100)^(a − 65) [nur wenn a ≥ 65]

Die AHV-Rente beginnt erst ab 65 und wird für diese Simulation laufend mit der Inflation indexiert. Stefan Hofer (Frühpensionierung mit 60): 5 Jahre lang kein AHV-Einkommen.

4. Netto-Entnahme aus Kapital

Netto-Entnahme = max(0, Bedarf − AHV)

Nur die Lücke zwischen Bedarf und AHV muss aus dem eigenen Kapital finanziert werden. Ab 65 sinkt die Entnahme deutlich, sobald die AHV einsetzt.

5. Cash-Reserve (Liquiditätspuffer)

Cash-Reserve = Σ Bedarf(t) für t = 0 bis Reservejahre−1
# Inflationiert für jedes Reservejahr separat

Ein Teil des PK-Kapitals wird als Tagesgeld gehalten (Liquiditätspuffer). Bei Stefan Hofer (2 Jahre, Bedarf ≈ CHF 92'700/Jahr): Cash-Reserve ≈ CHF 185'000. Dieser Betrag ist gegen Börsencrashs geschützt.

6. Investiertes PK-Depot

PK-Depot = PK-Netto − Cash-Reserve

Stefan Hofer: CHF 550'200 − CHF 185'000 = CHF 365'200 im ETF-Depot angelegt (3% p.a. Rendite). Dieser Teil wächst und wird jährlich für Entnahmen verkauft.

7. Bitcoin Power Law Preisformel

BTC-Preis(Jahr) = 10^(−17.25 + 5.8 × log10(Tage seit 3.1.2009))
# Modell: Giovanni Santostasi 2024 — kein Preisversprechen

Der logarithmische Wachstumstrend von Bitcoin wird als «untere Schranke» verwendet. Ein konfigurierbarer Preis-Cap (Standard: CHF 800'000) begrenzt den maximalen Preis nach oben.

8. Entnahmereihenfolge

In Normaljahren: 1. Cash-Reserve → 2. PK-Depot → 3. Privat-Kapital → 4. Bitcoin
In Krisen-Jahren (−20%): Erst Bitcoin entnehmen, dann Depot — Depot-Schutz im Crash.

Bitcoin wird erst angezapft, wenn alle CHF-Quellen erschöpft sind. In simulierten Börsencrashs schützt Bitcoin das Depot davor, zu Tiefstpreisen verkauft werden zu müssen.

9. Wie viel Bitcoin wird benötigt? (Binary Search)

Suche BTC im Bereich 0–100 bis keine Lücke mehr besteht.
# 40 Iterationen binärer Suche → Präzision bis 0.0001 BTC

Statt manuell zu raten, berechnet das Modell automatisch: «Wie viele BTC benötige ich heute, damit das Geld bis Alter 90 reicht?» — inklusive aller Inflationseffekte und simulierten Krisen.

Grenzen dieses Modells: Das Power Law ist ein empirisches Modell auf historischen Daten — keine Preisprognose. Bitcoin kann bei Crashs auch fallen (wird im Modell als crash-immun angenommen). AHV-Werte werden nicht automatisch mit dem offiziellen Mischindex angepasst. → Vollständige Quellen & Annahmen auf methodik.html