Detail-Analyse & Investmentplan

Deep Dive: Strategy Preferred (STRF) & MSCI World Index

1. Analyse: Strategy Preferred Stock (STRF)

Das "High-Yield" Instrument. Eine Vorzugsaktie von MicroStrategy (Strategy), die wie eine Anleihe funktioniert, aber Eigenkapital ist.

~10.0 % Ziel-Ausschüttung (Yield)

Wie es funktioniert

Du kaufst eine Aktie, die kein Stimmrecht hat, dir aber vertraglich eine feste Dividende (z.B. 10% auf den Nennwert) zusichert. Die Auszahlung erfolgt meist quartalsweise.

Wichtig: Es ist keine Anleihe. Wenn Strategy pleite geht, werden erst die Anleihegläubiger bedient, dann du.

SWOT Analyse (für Schweizer)

  • Extrem hoher Cashflow (10% vs. 2% bei normalen Aktien).
  • Vorrang vor normalen MSTR-Aktionären bei Dividenden.
  • Währungsfalle: Die 10% sind in USD. Wenn der USD 5% an Wert verliert, ist deine reale Rendite halbiert.
  • Steuerfalle: Die kompletten 10% sind steuerbares Einkommen.
  • Bitcoin-Korrelation: Fällt BTC extrem, fällt auch der Kurs der STRF (Panikverkäufe).

Investmentplan: STRF

Schritt Aktion
Allokation Maximal 10-15% des Gesamtvermögens (Satelliten-Position). Nicht als "Sicherheitsbaustein" nutzen!
Kauf Via Interactive Brokers (Nasdaq). Ticker prüfen (oft STRF oder MSTR-PA). Limit Order setzen.
Währung Du musst USD halten. Wechsle CHF in USD bei IBKR. Tipp: Wenn der USD/CHF Kurs hoch ist (>0.90), kaufe nicht. Warte auf Kurse um 0.85.
Exit-Strategie Setze einen "Stop Loss" im Kopf. Wenn die Zinsen am Markt sinken, steigt der Kurs der STRF oft über den Nennwert (z.B. 25$). Dann verkaufen und Kursgewinn (steuerfrei!) mitnehmen.

2. Analyse: MSCI World (Der "USA-Express")

Der Klassiker der westlichen Welt. Oft verwechselt mit dem VWRL, aber mit entscheidenden Unterschieden.

~1,600 Enthaltene Firmen (Large & Mid Cap)

Was ist drin?

Nur "Developed Markets" (Industrieländer). USA (ca. 70%), Japan, UK, Frankreich, Schweiz, Kanada etc.

Was fehlt? Schwellenländer (Emerging Markets). Kein China, kein Indien, kein Brasilien.

Vergleich zum VWRL

  • Historisch etwas bessere Performance als VWRL (da USA Tech stark lief und China schwächelte).
  • Oft minimal günstigere TER (Kosten) als VWRL.
  • Weniger Diversifikation (Du wettest stärker auf die USA).
  • Ignoriert die Wachstumsmotoren der Zukunft (Indien/Asien ex Japan).

Solltest du MSCI World und VWRL mischen?

Klare Antwort: NEIN.
Der VWRL besteht bereits zu ca. 90% aus dem MSCI World. Wenn du beide kaufst, hast du einfach nur "Doppelt Apple und Microsoft" im Depot. Das erhöht die Komplexität ohne den Nutzen der Diversifikation.
Entscheidung: Entweder "Welt + Schwellenländer" (VWRL) ODER "Nur Industrieländer" (MSCI World).

Investmentplan: MSCI World

Kriterium Empfehlung
Produkt iShares Core MSCI World UCITS ETF (Ticker: SWDA oder IWDA).
Ausschüttung Achtung: SWDA ist meist "Thesaurierend" (legt Dividenden wieder an). Wenn du Cashflow willst, suche den iShares MSCI World Distributing (IWRD).
Steuervorteil Da der MSCI World weniger Dividende ausschüttet als High-Yields, profitierst du maximal vom steuerfreien Kapitalgewinn bei Verkauf.

3. Die Master-Kombination (Core-Satellite)

Anstatt VWRL und MSCI World zu mischen, ist dies die logische Aufteilung für dein Ziel (5% Cashflow):

Das optimierte Portfolio (500k CHF)

80% Core: "Die Festung" (400k CHF)
Investiert in VWRL (oder MSCI World, wenn du nicht an China glaubst).
Ziel: Kapitalerhalt, Wachstum, steuerfreie Kursgewinne.

10% Satellite: "Der Booster" (50k CHF)
Investiert in STRF (Strategy Preferred).
Ziel: Hoher Cashflow, um die laufenden Rechnungen zu decken, ohne zu viele ETF-Anteile verkaufen zu müssen.

10% Puffer: "Die Versicherung" (50k CHF)
Auf dem Sparkonto (CHF).
Ziel: Schutz vor Crashs (Sequence of Returns Risk).

Warum diese Kombi?
Du nutzt den VWRL für die Sicherheit und Steuer-Effizienz. Du nutzt den STRF als kleinen "Turbo", um den Cashflow zu erhöhen, hältst das Risiko (STRF) aber klein genug (10%), dass selbst ein Totalverlust von Strategy dich nicht ruiniert.